1. 写在前面
你好，我是Niko。2017年，你可能不知道玩客币，可能不知道迅雷当年股价的一飞冲天，可能不了解政策落地后的一地鸡毛。我就是在那个时候买卖着玩客云矿机入的场，见证了QTUM 几周的十倍暴涨，跟随者不少人加入了EOS「传销」盘，同时也见证了18年的狠狠落下，狼狈离场。
之后的2年我卸载了币安，几个月登陆一下看看btc行情，做着6000买9000卖的巨大网格，就这样看着到了2021年。幸好当时只是卸载软件，并没有清仓。到2021年我才发现，唔～当年买的bnb竟然一飞冲天了。真的是要说一声谢谢CZ。
距离BTC度过6w高点已有2月有余，见证了不少新周期的历史时刻。clubhouse的小伙伴每天为着「btc骗局」「btc暴富」争论的喋喋不休，政策的频繁落地也让做空者顺势而为，币价应声而跌，又在3w支撑有余。吃一堑长一智，这一个周期我是不会离场了，过往的韭菜经验让我充分认识到，做HODLer是真的可以挣到钱的。
2. pancakeswap 单币挖矿
虽然是做HODLer, 但也要想想聪明的方法创造更多的财富和机会，我把目光投向了bsc链上的Defi。相比于ETH链，bsc链的gas费更便宜，适合新手学习，同时对币安系有一定的好感。pancakeswap是bsc链上的龙头「DeFi」项目，韭菜经验告诉我做选择要选龙头，因此开始通过pancakeswap进入DeFi的世界。
为什么是单币挖矿？
单币挖矿，俗称的一池。指质押代币A获取代币A / 代币B。质押结束后可取回全部质押的代币A。该过程是无损的，需要承担的风险仅为币价。
流动性挖矿，俗称的二池。指通过质押代币A和代币C的交易对来提供流动性来获取代币收益。这里结成的交易对又称为LP对，LP Token。该过程有无常损失，需要承担币种u本位价格变化导致的LP Token价值的损失。在pancakeswap主要是质押新项目代币C和BNB的LP Token来获取cake。
以上是我截图的2021年7月6日晚上7点左右的pancake两个池子的截图，syrup pools 为一池，farms 为二池。
虽然二池的APR很高，但是相对的，组成LP对的大多为很新的token，因此风险极大，同时由于最近币价并不稳定波动性大，双重叠加下并不推荐。
单币池的实验
至于一池这边，我在机枪池（自动复利池）和手动池都曾做过尝试。
我曾将持仓对半平均分配到手动池和机枪池进行测试。结果显示，经过3天取消0.1% unstaking fee后，机枪池的收益仍然收益低于手动池。手动池虽然APR标的低于机枪池，但由于机枪池需要burn，整体符合和预计收益（点击计算器）接近，从预计收益的对比上看也是手动复投收益更高。
关于头矿
经验丰富的大神总会对你说，BTC is the king。我也认同。我不相信头矿会成为百倍币，千倍币，但pancake至少帮我过滤掉在合约代码上骗人的纯资金盘的山寨币。因此面对头矿我的策略是「挖提卖」。挖矿提回钱包卖成BUSD。
图上看到新币池子的收益率在80%左右，但在上新池的第1-4小时，收益往往在200%+，甚至更高，平均下来至少也100多。
而我也通过抢头矿的方式，在比单币质押cake的收益前提下赚取更多的矿币。
由于LP池要在pancake维持一段时间，因此只要最开始冲进矿池，在好的时间内卖掉，就不会割到你头上。说白了就是跑得快嘛。
什么是好的时间？
pancake的medium在新池更新的时候会说明：
100 CAKE for the first 48 hours, then unlimited CAKE staking afterwards.
在最开始的48小时单用户只能质押100个cake。而我想，对于选择挖提卖策略的人来看，这已经足够了。
图上所示为新池启动后20个小时后的年化收益率。最近收益比较好的池子，跑赢单币挖cake很多
3. 从冲新矿到抓鲸鱼
摸清套路后的我开始冲新矿。而在一次换池的连续交易失败后，我开始思考，到底是什么样的adress owner会在第一时间涌入池子呢？他的持仓又会是什么样的呢？我开始通过bscscan开始进行分析。
使用bscscan查看交易数据
转向 www.bscscan.com，输入钱包地址即可看到交易记录和全部持有的token详情。
以上是我的一个钱包的交易记录，主要是和pancakeswap进行互动，to所对应的地址往往是token地址或钱包地址，我们可以点击进入一个token地址来观察一些较早的交易记录，来看看有无章法可循。
追踪巨鲸
以下是一个token地址最早的转账记录：
我们随便点击一条看看。
这个账户频繁进行质押和提取的操作。在开新池子的时候进去，在转天进行收割和swap卖出。我们可以发现有一笔0x9364地址转入目标地址0x4278, 为bnb的转账，想必应该是转入的预存gas费。
点击一条交易的详情也能看到，目标地址0x4278会进行busd转账操作转入到0x9364，因此我推断0x9364应该为主账户，0x4268为分账户。我又点击了token合约交易中其他的地址，发现有趣的是不少地址最终的资金流向都是0x9364。
后来我访问了0x9364的地址，印证了我的猜测。由于cake进行质押的时候有前48小时100cake的限制，所以该巨鲸账户（指大户）进行了分账户质押，分了大概60余个子账户。批量分发bnb，批量质押，批量收获，这也说明这个巨鲸账户是有成熟的脚本代为运作。数据显示，该每日的套利金额非常可观。
由于巨鲸账户会在一些时间进行卖币套利，对于小盘子的币可能会造成短期的价格波动，因此追踪巨鲸账户动向非常重要。
在bscscan上有api可以直接调用，我也会在近日完成telegram_bot的大户追踪功能，更好的锁定利润。
4. 我的思考
通过研究巨鲸的操作，我发现他们的交易链条是 main account -> cake -> new_coin_token -> busd -> back。因此我在实际操作时也遵循着执行挖提卖策略后转为busd稳定币，再在币价跌的时候买入cake，来换取更大利润。
链上的数据使用之前我做的图数据库应该会变的更加容易分析来路和去向，我并不太清楚是否有这样的工具，如果有的话，欢迎朋友在评论区留言。没有的话，在未来我也可能考虑自己实现一下，这应该对链上巨鲸的数据分析更有帮助。
另外，我也正在寻找dex上币的价格波动工具，如果有的话，也欢迎留言分享。